PLACEMENT PUBLIQUE D'UNE TITRISATION

Actualités financièresLundi 5 novembre 2018

PLACEMENT D’UNE TITRISATION ADOSSÉE À DES CRÉANCES AUTOMOBILES DE LOCATION AVEC OPTION D’ACHAT EN FRANCE POUR UN MONTANT DE 510 MILLIONS D’EUROS

PSA Banque France annonce le placement d’obligations ABS adossées à des créances automobiles de location avec option d’achat, émises par sa filiale CREDIPAR.

Le 31 octobre 2018, le Fonds Commun de Titrisation Auto ABS French Leases 2018 a intégralement placé 450M€ de titres Seniors et 60M€ de titres Mezzanines respectivement notés Aaa(sf)/AAA(sf) et A1(sf)/A(high)(sf) par Moody’s et DBRS.

Les titres seront amortis de manière séquentielle après une période de rechargement de 6 mois et porteront intérêts à taux variable. La tranche Senior a une durée de vie moyenne pondérée attendue de 1,83 ans et la tranche Mezzanine de 3,10 ans.

Il s’agit de la première opération ABS publique réalisée par CREDIPAR depuis la mise de place en février 2015 de la coopération entre Banque PSA Finance et Santander Consumer Finance en France. Elle participe à la diversification des sources de financement du groupe PSA Banque France.